什么是Venus Protocol？

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介绍

去中心化金融 (DeFi) 已经开始提供越来越多通常与传统金融相关的服务。借助 Venus 协议，用户可以在未经许可的情况下从资产池中借贷，而抵押品供应商可以从他们的被动资金中获益。

但是，该协议不是由中心化的参与者处理交易，而是使用智能合约等技术使流程自动化。

什么是金星协议，它是如何运作的？

Venus Protocol 是一个算法货币市场和合成稳定币协议。传统上，货币市场是处理短期贷款需求的经济的重要组成部分。

然而，现在 Venus 正在将去中心化金融 (DeFi)借贷引入 BNB 链上。它还允许抵押品供应商通过超额抵押头寸来铸造平台的原生合成稳定币 (VAI)。

Venus Protocol 是Compound和MakerDAO的一个分支。两者都是基于以太坊的，第一个是货币市场协议，第二个是稳定币铸造协议。Venus 将这些功能整合为一体，让用户无论使用哪个功能，都可以在一个生态系统中使用相同的抵押品。

您可以将 Venus 协议视为一个无需许可的借贷环境。首先，它允许拥有闲置加密货币的 BNB Chain 用户向网络提供抵押品。其次，需要更多的用户可以通过质押超额抵押的加密货币来借贷。然后，贷款人获得复合年利率，而借款人则为各自的贷款支付利息。

贷款和借款的利率由协议设定，曲线收益率根据利用率而变化。这些利率根据特定市场的需求自动生成，例如 BNB 或 ETH。但是，该协议的治理流程还设置了最低和最高利率水平。

合成稳定币的铸造是使用 vToken 进行的，从用户提供给 Venus 协议的抵押品。vTokens 代表存放的抵押品——例如，用户收到 vUSDT 以提供 USDT，他们以后可以将其兑换为基础抵押品。用户还可以从他们的 vTokens 中借用他们在协议上拥有的高达 50% 的抵押品价值来铸造 VAI。

Venus Protocol 确定稳定币利率的方式不同于它确定借贷利率的方式。铸币利率是固定的，只有协议的治理过程才可以降低和提高这些利率。

金星协议的历史

Venus Protocol 由全球加密货币信用卡发行商Swipe的项目开发团队创立，Venus (XVS) 于 2020 年推出。从一开始，它旨在弥合传统金融与 BNB Chain 上的 DeFi 之间的鸿沟，为用户提供一个没有他们在以太坊上遇到的问题的替代应用程序。

尽管 Swipe 支持 Venus 协议的开发，但没有针对开发人员或创始人的 XVS 令牌预挖。因此，XVS 持有者可以完全控制协议和代币。

Venus Protocol 根据社区偏好重新定义其规则。例如，Venus V2 升级包括更高的 VAI 清算罚款。它还引入了 VAI 铸币和平台取款的费用，这两项费用都被添加到 Venus Reserves Treasury 中。此外，升级还包括向当前 XVS 持有者空投原生 Venus 奖励代币 (VRT) 作为奖励。

金星协议有什么可能？

Venus 协议使用户能够在未经许可的情况下从资产池中借贷。用户还可以铸造具有超额抵押头寸的稳定币 (VAI) 并参与协议的治理。

贷款

用户可以借出他们提供的资产并赚取不断变化的收益。Venus Protocol 使用智能合约创建这些借出的加密货币池，并定期向它们分发 vToken。通过这种方式，该协议解锁了 BNB 链上已经存在但没有像比特币和莱特币那样的借贷市场的未使用价值。

借款

Venus Protocol 使用超额抵押贷款系统，要求借款人在借款前质押抵押品。例如，如果以太坊有 50% 的抵押品价值，用户最​​多可以借到自己 ETH 价值的 50%。然后，他们可以通过协议的治理流程对抵押品比率发表意见。

然而，根据 Venus Protocol 的白皮书，抵押品价值通常在 40% 到 75% 左右。用户必须谨慎行事，因为如果抵押品价值跌得太低，他们的头寸将被清算。 

铸造稳定币

合成稳定币 VAI 的铸造和赎回固定为 1 美元，但其价格仍可根据供需情况波动。 

Venus Protocol 用户可以使用之前 vToken 存款的剩余抵押品来铸造稳定币。此外，任何人都可以在没有中央机构的情况下铸造稳定币，并将新铸造的稳定币用于其他 DeFi 项目的收益等目的。

治理

用户也可以影响金星协议的未来。该协议通过其治理代币XVS完全由社区控制，XVS 是一种可用于投票的 BEP-20 代币。

用户可以对许多与协议相关的问题进行投票，包括改进、向协议添加新代币、调整利率和保留分配时间表委托。Venus Protocol 还计划构建一个名为 Venus Vault 的产品，该产品将使用户能够锁定治理代币，以提高协议的抗风险能力并分配质押奖励。

是什么让金星协议与众不同？

Venus Protocol 有助于将通用的金融借贷服务引入基于区块链的去中心化协议，尽管它并不是第一个这样做的——基于以太坊的 DeFi 应用程序中锁定了价值数十亿美元的资产。

然而，这些应用程序有其痛点，例如成本高、网络速度低以及缺乏来自其他区块链的加密货币（例如，XRP 和 Litecoin）。Venus 协议与许多其他货币市场协议的不同之处在于，它不仅可以使用提供的抵押品进行借贷，还可以用于铸造稳定币。

此外，用户可以从铸造的代币中获得收益，而不是其他将此类代币锁定在智能合约中的协议，而不会从基础资产中获益。Venus 协议消除了将自己的资产从货币市场中移除来铸造稳定币的需要。

与许多著名的稳定币不同，Venus Protocol 的合成稳定币不受传统金融资产或法定货币的支持，而是由一篮子其他加密货币支持。此外，BNB Chain 使交易快速且成本低廉，同时提供包装代币和流动性网络。